1-9 – محدودیت های تحقیق.. 7

 

1-10 – خلاصه ای از فصول پایان نامه. 8

 

فصل دوم: ادبیات موضوع و مبانی نظری… 9

 

   2-1- مقدمه. 10

 

2-2- تاریخچه  توسعه مالی و رشد. 11

 

2-3- پیشینه تجربی توسعه مالی و رشد. 14

 

2-3-1- تحقیقات  خارجی.. 14

 

2-3-2- تحقیقات داخلی.. 16

 

2-4- تاریخچه ارتباط توسعه مالی و نوسان رشد. 17

 

2-5- پیشینه تجربی ارتباط  توسعه مالی و نوسانات خروجی.. 19

 

2-6- جنبه جدید بودن و نوآوری در تحقیق.. 23

 

2-7- وضعیت نظام  مالی ایران.. 23

 

2-8- خلاصه فصل.. 28

 

فصل سوم: روش شناسی تحقیق… 29

 

3-1- مقدمه. 30

 

3-2- ساختار مدل.. 30

 

3-2-1- معرفی متغیرها 31

 

3-2-1-1- اندازه گیری نقدینگی، توسعه مالی و نوسانات.. 31

 

3-2-1-1-1- نقدینگی.. 31

 

3-2-1- 1-2- اندازه گیری توسعه مالی.. 34

 

3-2-1-1-3- محاسبه نوسانات.. 37

 

3-2-1-2- اندازه گیری متغیرها 37

 

3-2-1-2-1- متغیر … 37

 

3-2-1-2-2- متغیر … 38

 

3-2-1-2-3- متغیر  و …….. 39

 

3-2-1-2-4- متغیر  و………… 40

 

3-2-1-2-5- متغیر …. 40

 

3-3- داده ها 41

 

3-4- روش های اقتصاد سنجی مورد مطالعه. 43

 

3-4-1- آزمون ریشه واحد برای پایایی.. 44

 

3-4-2- همجمعی.. 45

 

3-4-2-1- روش آزمون هم جمعی انگل – گرنجر. 46

 

3-4-2-2- روش خود بازگشتی با وقفه های توزیعی (ARDL) 47

 

3-4-2-3- روش حداقل مربعات اصلاح شده (FMOLS) 47

 

3-4-2-3- روش حداقل مربعات پویا (DOLS) 49

 

3-4-2-4- آزمون ثبات.. 54

 

3-4-3- مدل های خانواده ARCH.. 55

 

3-5- خلاصه و نتیجه گیری.. 57

 

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده ها. 59

 

4-1 – مقدمه. 60

 

4-2- انتخاب صنعت… 60

 

4-3- مدلسازی نوسانات  متغیرهای مورد نظر. 61

 

4-3-1- آزمون ریشه واحد متغیرهای توضیح دهنده نوسانات.. 61

 

4-3-2- نوسانات متغیر…. 61

 

4-4- روش براورد مدل.. 65

 

4-4-1- آزمون ریشه واحد. 65

 

 

4-4-2- برآورد مدل با استفاده ازروش حداقل مربعات پویا  (DOLS) 66

 

4-5-  بررسی استوار بودن نتایج.. 71

 

4-6- خلاصه و جمع بندی.. 72

 

فصل پنجم: نتیجه گیری… 74

 

5-1- مقدمه. 75

 

5-2- مروری بر خطوط کلی تحقیق.. 75

 

5-3- فرضیات.. 76

 

5-3-1- آزمون فرضیه اول.. 77

 

5-3-2- آزمون فرضیه دوم. 77

 

5-3-3- آزمون فرضیه سوم. 77

 

5-3-4- آزمون فرضیه چهارم. 77

 

5-4- نتیجه گیری.. 78

 

مراجع. 80

 

منابع لاتین.. 80

 

مراجع فارسی.. 84

 

پیوست ها 87

 

پیوست (الف) 87

 

پیوست (ب) 94